Mohawk Industries reporta resultados del segundo trimestre 2025
CALHOUN, Georgia, July 30, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) anunció hoy utilidades netas del segundo trimestre de 2025 por $ 147 millones y utilidades por acción ('EPS') de $ 2.34; las utilidades netas ajustadas fueron de $ 173 millones, y la EPS ajustada fue de $ 2.77. Las ventas netas del segundo trimestre de 2025 fueron de $2.8 mil millones, esencialmente sin cambios, según lo reportado y una disminución de 0.8% ajustada en base a los días constantes y tipos de cambio, en comparación con el año anterior. Durante el segundo trimestre de 2024, la empresa reportó ventas netas de $ 2.8 mil millones, utilidades netas de $ 157 millones y utilidades por acción de $ 2.46; las utilidades netas ajustadas fueron $ 192 millones, y la EPS ajustada fue $ 3.00.
Para el semestre finalizado el 28 de junio de 2025, las utilidades netas y la EPS fueron $ 219 millones y $ 3.49, respectivamente; las utilidades netas ajustadas fueron $ 269 millones, y la EPS ajustada fue $ 4.29. Las ventas netas del primer semestre de 2025 fueron de $5.3 mil millones, una disminución de 2.8%, según lo reportado, y 0,7% sobre una base ajustada en comparación con el año anterior. Para el semestre finalizado el 29 de junio de 2024, la empresa reportó ventas netas de $5.5 mil millones, las utilidades netas y la EPS fueron $ 262 millones y $ 4.10, respectivamente; las utilidades netas ajustadas fueron $ 310 millones, y la EPS ajustada fue $ 4.85.
En un comentario sobre el segundo trimestre de la empresa, el presidente y director ejecutivo, Jeff Lorberbaum, dijo: "En condiciones difíciles en todas nuestras regiones, nuestros resultados reflejan el impacto de nuestras mejoras operativas continuas, acciones de control de costos e iniciativas de desarrollo del mercado. Nuestros productos residenciales y comerciales de alta gama, y las nuevas colecciones lanzadas durante los últimos 24 meses beneficiaron nuestro rendimiento. Nuestras acciones de reestructuración avanzan según lo programado y están generando los ahorros esperados, ya que hemos cerrado operaciones de alto costo, eliminado activos ineficientes, agilizado la distribución y aprovechado la tecnología para mejorar nuestros costos administrativos y operativos. Nuestros equipos de operaciones globales continúan identificando iniciativas de productividad para reducir nuestros costos a través de mejoras en los equipos, conservación de energía, optimización de nuestra cadena de suministro y reingeniería de productos. Nuestro sector se enfrentó a la presión continua de los precios debido a los volúmenes de mercado más bajos, lo que estamos mitigando mediante el fortalecimiento de la combinación de productos y canales.
Durante el segundo trimestre, generamos aproximadamente $ 125 millones de flujo de caja libre, y compramos aproximadamente 393,000 acciones de nuestro capital accionario por aproximadamente $ 42 millones. Recientemente nuestro directorio aprobó una nueva autorización para adquirir $ 500 millones de las acciones ordinarias en circulación de la empresa. Confiamos en nuestras estrategias para generar un crecimiento rentable a largo plazo a medida que el sector se recupera de esta desaceleración cíclica.
Dado el aumento de los aranceles, estamos enfatizando los beneficios de nuestras colecciones producidas localmente y nuestra posición de liderazgo como fabricante norteamericano. Hemos comenzado a abordar los aranceles implementados a través de ajustes de precios y optimización de la cadena de suministro. A principios de este mes, el gobierno de Estados Unidos estableció una nueva fecha límite del 1 de agosto para que los países completen las negociaciones arancelarias y, al mismo tiempo, anunció aranceles específicos para los principales socios comerciales. Continuamos monitoreando los cambios en los niveles arancelarios y ajustaremos nuestras estrategias conforme evolucionen.
Las ventas netas en el segmento Global Ceramic aumentaron un 0.5%, según lo reportado, o un 1.1%, ajustado por días constantes y tipos de cambio, en comparación con el año anterior. El margen operativo del segmento fue de 7.9% según lo reportado, o 8.1% sobre una base ajustada debido al impacto neto favorable de precios y mezcla y mejoras en productividad, parcialmente compensados por mayores costos de insumos.
Las ventas netas en el segmento de Flooring Rest of the World aumentaron un 1,0%, según lo reportado, o disminuyeron un 3,0% ajustado por días constantes y tipos de cambio, en comparación con el año anterior. El margen operativo del segmento fue de 9.0% según lo reportado, o de 10.4% sobre una base ajustada, debido a mejoras en productividad, parcialmente compensadas por la presión competitiva en precios dentro del sector.
Las ventas netas en el segmento Flooring North America disminuyeron un 1.2% en comparación con el año anterior, según lo reportado. El margen operativo del segmento fue de 5.5% según lo reportado, o 7.3% sobre una base ajustada debido a mayores costos de insumos y el impacto desfavorable de cierres temporales de plantas, parcialmente compensados por mayores mejoras en productividad.
A medida que nos enfocamos en el desarrollo del mercado, mejoras operativas y control de costos, continuamos tomando medidas que optimizan nuestro desempeño en el mercado actual. La inflación persistente y la baja confianza del consumidor continúan limitando las ventas del sector, y el momento del punto de inflexión sigue siendo impredecible. Para mejorar las ventas, estamos aprovechando la solidez de nuestro portafolio, nuestro servicio superior y el valor de nuestras marcas para expandir el negocio tanto con clientes actuales como nuevos. Aunque la presión de los precios en nuestros mercados sigue siendo elevada, mejoramos nuestra mezcla a través de nuestras colecciones premium, ventas comerciales y lanzamientos recientes de productos. Se espera que la presión sobre los costos de insumos continúe, con un impacto que alcanzará su punto máximo en el tercer trimestre a medida que los costos más altos se reflejen en nuestro inventario. Para mitigar estos mayores costos, nuestros equipos continúan ejecutando iniciativas de productividad en todos los aspectos de nuestras operaciones. Nuestras acciones de reestructuración deberían generar aproximadamente $ 100 millones en beneficios este año, al mismo tiempo que fortalecemos nuestras operaciones para el futuro. La evolución de la política comercial de EE. UU. debería beneficiar a Mohawk, ya que aproximadamente el 85% de nuestras ventas en EE. UU. provienen de productos fabricados en Norteamérica. Gestionaremos el impacto de los aranceles mediante mejoras en la cadena de suministro, optimización de costos y ajustes de precios. Nuestra proyección no incluye el impacto potencial de los nuevos aranceles, ya que aún no han sido finalizados. Dados estos factores, esperamos que nuestra utilidad por acción (EPS) ajustada del tercer trimestre esté entre $2.56 y $2.66, excluyendo cualquier cargo por reestructuración u otros cargos extraordinarios.
Históricamente, los ciclos a la baja en nuestro sector han sido seguidos por varios años de crecimiento en ventas debido a la demanda acumulada. Durante los últimos tres años, hemos realizado inversiones estratégicas para mejorar nuestro rendimiento operativo, la posición de costos y las características del producto. A través de estas acciones, estamos estratégicamente posicionados para afrontar los desafíos actuales y capitalizar las oportunidades a medida que el sector recupera".
ACERCA DE MOHAWK INDUSTRIES
Mohawk Industries es un fabricante líder mundial de revestimientos para pisos, que ofrece productos diseñados para mejorar los espacios residenciales y comerciales en aproximadamente 180 países. Durante las últimas dos décadas, la empresa ha expandido su presencia operativa con instalaciones de fabricación en América del Norte, Europa, América del Sur, Oceanía y Asia. Nuestros procesos de fabricación y distribución verticalmente integrados ofrecen ventajas competitivas en la producción revestimientos para pisos de cerámica, alfombra, laminado, madera, piedra y vinilo. Nuestra innovación líder en la industria ha lanzado productos y tecnologías que diferencian nuestras marcas en los mercados y satisfacen todas las necesidades de remodelación y nueva construcción. Nuestras marcas están entre las más reconocidas en la industria e incluyen, American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Elizabeth, Feltex, Godfrey Hirst, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step, Unilin y Vitromex.
Algunas declaraciones en los párrafos inmediatos anteriores, en especial anticipando rendimiento futuro, perspectivas de negocios, estrategias operativas y de crecimiento y asuntos similares, e incluyen las palabras "podría", "debería", "considera", "anticipa", "espera" y "estima" o expresiones similares constituyen "declaraciones prospectivas", dentro de su significado bajo la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933, según enmienda, y la Sección 21E de la Ley de Bolsa y Valores de 1934, según enmienda. Para esas declaraciones, Mohawk se acoge a la protección de las disposiciones Safe Harbor (salvaguarda) para las declaraciones prospectivas contenidas bajo la Ley de Litigio de Valores Privados de 1995. La administración considera que estas declaraciones prospectivas son razonables como y cuando fueron emitidas, sin embargo, se debe tener cautela de no depositar confianza indebida en ninguna declaración prospectiva debido a que tales declaraciones son válidas sólo a la fecha en que fueron emitidas. La empresa no asume ninguna obligación de actualizar o revisar públicamente ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro tipo, excepto según lo exija la ley. No puede haber garantía de que las declaraciones prospectivas sean exactas debido a que están basadas en varias suposiciones, que implican riesgos e incertidumbres. Los factores importantes que pueden causar que los resultados futuros difirieran de la experiencia histórica y nuestras expectativas actuales y proyecciones, que incluyen sin limitación, lo siguiente; cambios en las condiciones económicas o del sector; el impacto de los aranceles; la competencia; inflación y deflación en los precios de flete, materia prima y costos de otros insumos; inflación y deflación en mercados de consumo; fluctuaciones de tipo de moneda; costos y suministro de energía, tiempo y nivel de gastos de capital; tiempo e implementación de aumentos de los precios de los productos de la empresa; cargos por desvalorizaciones; identificación e integración de adquisiciones; operaciones internacionales; introducción de nuevos productos; agilización de operaciones; impuestos y reformas tributarias, reclamos por productos y otros; litigios; conflicto geopolítico, cambios regulatorios y políticos en las jurisdicciones en las que la empresa realiza negocios y otros riesgos identificados en los informes de Mohawk presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y en anuncios públicos.
Llamada de resultados el viernes, 25 de julio de 2025, a las 11:00 a. m., hora del este (ET)
Para participar en la llamada de resultados a través de Internet visite, https://ir.mohawkind.com/events/event-details/mohawk-industries-inc-2nd-quarter-2025-earnings-call. Para participar en la llamada de resultados por teléfono, inscríbase con anticipación en https://dpregister.com/sreg/10200728/ff6a160a78 para recibir un número de identificación personal único. También puede marcar el 1-833-630-1962 (EE. UU./Canadá) o el 1-412-317-1843 (internacional) el día de la llamada para obtener asistencia del operador. Para quienes no puedan escuchar la llamada en el horario determinado, continuará disponible para retransmisión hasta el 22 de agosto de 2025, o marcando el 1-877-344-7529 (EE. UU./Canadá) o 1-412-317-0088 (internacional) e ingresando el ID de conferencia #7404010. La llamada se archivará y estará disponible para retransmisión durante un año en la sección "Inversores" de mohawkind.com.
| MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES | |||||||||||||
| CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS | |||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||
| Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||
| (In millions, except per share data) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||||||||
| Net sales | $ | 2,802.1 | 2,801.3 | 5,327.9 | 5,480.7 | ||||||||
| Cost of sales | 2,087.7 | 2,077.5 | 4,030.2 | 4,107.4 | |||||||||
| Gross profit | 714.4 | 723.8 | 1,297.7 | 1,373.3 | |||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 525.7 | 509.8 | 1,012.9 | 1,012.7 | |||||||||
| Operating income | 188.7 | 214.0 | 284.8 | 360.6 | |||||||||
| Interest expense | 5.2 | 12.6 | 11.6 | 27.5 | |||||||||
| Other (income) and expense, net | 3.0 | 1.6 | 2.7 | 0.5 | |||||||||
| Earnings before income taxes | 180.5 | 199.8 | 270.5 | 332.6 | |||||||||
| Income tax expense | 34.0 | 42.3 | 51.5 | 70.1 | |||||||||
| Net earnings including noncontrolling interests | 146.5 | 157.5 | 219.0 | 262.5 | |||||||||
| Net earnings attributable to noncontrolling interests | — | 0.1 | — | 0.1 | |||||||||
| Net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc. | $ | 146.5 | 157.4 | 219.0 | 262.4 | ||||||||
| Basic earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. | $ | 2.35 | 2.47 | 3.50 | 4.12 | ||||||||
| Weighted-average common shares outstanding - basic | 62.3 | 63.6 | 62.5 | 63.7 | |||||||||
| Diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. | $ | 2.34 | 2.46 | 3.49 | 4.10 | ||||||||
| Weighted-average common shares outstanding - diluted | 62.6 | 63.9 | 62.7 | 64.0 | |||||||||
| Other Financial Information | |||||||||||||
| Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||||||||
| Net cash provided by operating activities | $ | 206.3 | 233.6 | 210.0 | 417.3 | ||||||||
| Less: Capital expenditures | 80.2 | 91.4 | 169.3 | 178.2 | |||||||||
| Free cash flow | $ | 126.1 | 142.2 | 40.7 | 239.1 | ||||||||
| Depreciation and amortization | $ | 155.6 | 171.5 | 306.0 | 325.7 | ||||||||
| MOHAWK INDUSTRIES, INC. AND SUBSIDIARIES | ||||||
| CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS | ||||||
| (Unaudited) | ||||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | ||||
| ASSETS | ||||||
| Current assets: | ||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 546.7 | 497.4 | |||
| Receivables, net | 2,254.8 | 2,018.5 | ||||
| Inventories | 2,709.9 | 2,579.9 | ||||
| Prepaid expenses and other current assets | 553.5 | 545.5 | ||||
| Total current assets | 6,064.9 | 5,641.3 | ||||
| Property, plant and equipment, net | 4,778.0 | 4,759.2 | ||||
| Right of use operating lease assets | 409.9 | 396.2 | ||||
| Goodwill | 1,201.1 | 1,136.7 | ||||
| Intangible assets, net | 843.5 | 841.4 | ||||
| Deferred income taxes and other non-current assets | 481.4 | 504.8 | ||||
| Total assets | $ | 13,778.8 | 13,279.6 | |||
| LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY | ||||||
| Current liabilities: | ||||||
| Short-term debt and current portion of long-term debt | $ | 458.8 | 718.0 | |||
| Accounts payable and accrued expenses | 2,278.2 | 2,109.8 | ||||
| Current operating lease liabilities | 116.2 | 109.9 | ||||
| Total current liabilities | 2,853.2 | 2,937.7 | ||||
| Long-term debt, less current portion | 1,742.2 | 1,691.5 | ||||
| Non-current operating lease liabilities | 311.9 | 301.6 | ||||
| Deferred income taxes and other long-term liabilities | 573.9 | 696.3 | ||||
| Total liabilities | 5,481.2 | 5,627.1 | ||||
| Total stockholders' equity | 8,297.6 | 7,652.5 | ||||
| Total liabilities and stockholders' equity | $ | 13,778.8 | 13,279.6 | |||
| Segment Information | ||||||||||||||
| Three Months Ended | As of or for the Six Months Ended | |||||||||||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | June 28, 2025 | June 29, 2024 | ||||||||||
| Net sales: | ||||||||||||||
| Global Ceramic | $ | 1,120.9 | 1,115.6 | $ | 2,114.7 | 2,160.4 | ||||||||
| Flooring NA | 946.8 | 958.5 | 1,809.2 | 1,858.7 | ||||||||||
| Flooring ROW | 734.4 | 727.2 | 1,404.0 | 1,461.6 | ||||||||||
| Consolidated net sales | $ | 2,802.1 | 2,801.3 | $ | 5,327.9 | 5,480.7 | ||||||||
| Operating income (loss): | ||||||||||||||
| Global Ceramic | $ | 88.2 | 83.1 | $ | 130.0 | 131.9 | ||||||||
| Flooring NA | 52.5 | 78.3 | 61.8 | 123.3 | ||||||||||
| Flooring ROW | 65.8 | 65.6 | 124.5 | 136.5 | ||||||||||
| Corporate and intersegment eliminations | (17.8 | ) | (13.0 | ) | (31.5 | ) | (31.1 | ) | ||||||
| Consolidated operating income | $ | 188.7 | 214.0 | $ | 284.8 | 360.6 | ||||||||
| Assets: | ||||||||||||||
| Global Ceramic | $ | 5,158.4 | 4,931.5 | |||||||||||
| Flooring NA | 4,034.5 | 3,940.2 | ||||||||||||
| Flooring ROW | 4,078.7 | 3,899.2 | ||||||||||||
| Corporate and intersegment eliminations | 507.2 | 508.7 | ||||||||||||
| Consolidated assets | $ | 13,778.8 | 13,279.6 | |||||||||||
| Reconciliation of Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. to Adjusted Net Earnings Attributable to Mohawk Industries, Inc. and Adjusted Diluted Earnings Per Share Attributable to Mohawk Industries, Inc. | |||||||||||||
| Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||||||||
| (In millions, except per share data) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||||||||
| Net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc. | $ | 146.5 | 157.4 | 219.0 | 262.4 | ||||||||
| Adjusting items: | |||||||||||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 29.4 | 41.4 | 55.7 | 49.3 | |||||||||
| Software implementation cost write-off | — | — | (0.4 | ) | — | ||||||||
| Legal settlements, reserves and fees | 4.9 | 1.3 | 5.5 | 10.1 | |||||||||
| Adjustments of indemnification asset | (0.1 | ) | (0.2 | ) | (0.1 | ) | 2.2 | ||||||
| Income taxes - adjustments of uncertain tax position | 0.1 | 0.2 | 0.1 | (2.2 | ) | ||||||||
| Income tax effect of adjusting items | (7.5 | ) | (8.6 | ) | (11.0 | ) | (11.5 | ) | |||||
| Adjusted net earnings attributable to Mohawk Industries, Inc. | $ | 173.3 | 191.5 | 268.8 | 310.3 | ||||||||
| Adjusted diluted earnings per share attributable to Mohawk Industries, Inc. | $ | 2.77 | 3.00 | 4.29 | 4.85 | ||||||||
| Weighted-average common shares outstanding - diluted | 62.6 | 63.9 | 62.7 | 64.0 | |||||||||
| Reconciliation of Total Debt to Net Debt | |||
| (In millions) | June 28, 2025 | ||
| Short-term debt and current portion of long-term debt | $ | 458.8 | |
| Long-term debt, less current portion | 1,742.2 | ||
| Total debt | 2,201.0 | ||
| Less: Cash and cash equivalents | 546.7 | ||
| Net debt | $ | 1,654.3 | |
| Reconciliation of Net Earnings to Adjusted EBITDA | |||||||||||||||
| Three Months Ended | Trailing Twelve Months Ended |
||||||||||||||
| (In millions) | September 28, 2024 | December 31, 2024 |
March 29, 2025 |
June 28, 2025 |
June 28, 2025 |
||||||||||
| Net earnings including noncontrolling interests | $ | 162.0 | 93.2 | 72.6 | 146.5 | 474.3 | |||||||||
| Interest expense | 11.2 | 9.8 | 6.4 | 5.2 | 32.6 | ||||||||||
| Income tax expense | 39.8 | 18.3 | 17.5 | 34.0 | 109.6 | ||||||||||
| Net (earnings) loss attributable to noncontrolling interests | — | — | — | — | — | ||||||||||
| Depreciation and amortization(1) | 156.2 | 156.4 | 150.4 | 155.6 | 618.6 | ||||||||||
| EBITDA | 369.2 | 277.7 | 246.9 | 341.3 | 1,235.1 | ||||||||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 15.1 | 20.3 | 20.8 | 25.3 | 81.5 | ||||||||||
| Software implementation cost write-off | 7.8 | 5.1 | (0.4 | ) | — | 12.5 | |||||||||
| Impairment of goodwill and indefinite-lived intangibles | — | 8.2 | — | — | 8.2 | ||||||||||
| Legal settlements, reserves and fees | 0.7 | (0.9 | ) | 0.6 | 4.9 | 5.3 | |||||||||
| Adjustments of indemnification asset | (0.4 | ) | — | — | (0.1 | ) | (0.5 | ) | |||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 392.4 | 310.4 | 267.9 | 371.4 | 1,342.1 | |||||||||
| Net debt to adjusted EBITDA | 1.2 | ||||||||||||||
(1)Includes accelerated depreciation of $4.4 for Q3 2024, $5.3 for Q4 2024, $5.4 for Q1 2025 and $4.1 for Q2 2025.
| Reconciliation of Net Sales to Adjusted Net Sales | |||||||
| Three Months Ended | Six Months Ended | ||||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 28, 2025 | |||||
| Mohawk Consolidated | |||||||
| Net sales | $ | 2,802.1 | 5,327.9 | ||||
| Adjustment for constant shipping days | 12.0 | 89.9 | |||||
| Adjustment for constant exchange rates | (34.4 | ) | 22.5 | ||||
| Adjusted net sales | $ | 2,779.7 | 5,440.3 | ||||
| Three Months Ended | ||||
| June 28, 2025 | ||||
| Global Ceramic | ||||
| Net sales | $ | 1,120.9 | ||
| Adjustment for constant shipping days | 12.0 | |||
| Adjustment for constant exchange rates | (5.0 | ) | ||
| Adjusted net sales | $ | 1,127.9 | ||
| Flooring ROW | ||||
| Net sales | $ | 734.4 | ||
| Adjustment for constant exchange rates | (29.4 | ) | ||
| Adjusted net sales | $ | 705.0 | ||
| Reconciliation of Gross Profit to Adjusted Gross Profit | |||||
| Three Months Ended | |||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||
| Gross Profit | $ | 714.4 | 723.8 | ||
| Adjustments to gross profit: | |||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 26.2 | 35.2 | |||
| Adjusted gross profit | $ | 740.6 | 759.0 | ||
| Adjusted gross profit as a percent of net sales | 26.4% | 27.1% | |||
| Reconciliation of Selling, General and Administrative Expenses to Adjusted Selling, General and Administrative Expenses | |||||||
| Three Months Ended | |||||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||||
| Selling, general and administrative expenses | $ | 525.7 | 509.8 | ||||
| Adjustments to selling, general and administrative expenses: | |||||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | (3.2 | ) | (6.2 | ) | |||
| Legal settlements, reserves and fees | (4.9 | ) | (1.3 | ) | |||
| Adjusted selling, general and administrative expenses | $ | 517.6 | 502.3 | ||||
| Adjusted selling, general and administrative expenses as a percent of net sales | 18.5% | 17.9% | |||||
| Reconciliation of Operating Income to Adjusted Operating Income | |||||
| Three Months Ended | |||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||
| Mohawk Consolidated | |||||
| Operating income | $ | 188.7 | 214.0 | ||
| Adjustments to operating income: | |||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 29.4 | 41.4 | |||
| Legal settlements, reserves and fees | 4.9 | 1.3 | |||
| Adjusted operating income | $ | 223.0 | 256.7 | ||
| Adjusted operating income as a percent of net sales | 8.0% | 9.2% | |||
| Global Ceramic | |||||
| Operating income | $ | 88.2 | 83.1 | ||
| Adjustments to segment operating income: | |||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 2.1 | 11.7 | |||
| Adjusted segment operating income | $ | 90.3 | 94.8 | ||
| Adjusted segment operating income as a percent of net sales | 8.1% | 8.5% | |||
| Flooring NA | |||||
| Operating income | $ | 52.5 | 78.3 | ||
| Adjustments to segment operating income: | |||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 16.7 | — | |||
| Legal settlements, reserves and fees | — | 3.7 | |||
| Adjusted segment operating income | $ | 69.2 | 82.0 | ||
| Adjusted segment operating income as a percent of net sales | 7.3% | 8.6% | |||
| Flooring ROW | |||||
| Operating income | $ | 65.8 | 65.6 | ||
| Adjustments to segment operating income: | |||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 10.6 | 25.8 | |||
| Adjusted segment operating income | $ | 76.4 | 91.4 | ||
| Adjusted segment operating income as a percent of net sales | 10.4% | 12.6% | |||
| Corporate and intersegment eliminations | ||||||
| Operating (loss) | $ | (17.8 | ) | (13.0 | ) | |
| Adjustments to segment operating (loss): | ||||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | — | 0.2 | ||||
| Legal settlements, reserves and fees | 4.9 | 1.3 | ||||
| Adjusted segment operating (loss) | $ | (12.9 | ) | (11.5 | ) | |
| Reconciliation of Earnings Before Income Taxes to Adjusted Earnings Before Income Taxes | |||||||
| Three Months Ended | |||||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||||
| Earnings before income taxes | $ | 180.5 | 199.8 | ||||
| Net earnings attributable to noncontrolling interests | — | (0.1 | ) | ||||
| Adjustments to earnings including noncontrolling interests before income taxes: | |||||||
| Restructuring, acquisition and integration-related and other costs | 29.4 | 41.4 | |||||
| Legal settlements, reserves and fees | 4.9 | 1.3 | |||||
| Adjustments of indemnification asset | (0.1 | ) | (0.2 | ) | |||
| Adjusted earnings before income taxes | $ | 214.7 | 242.2 | ||||
| Reconciliation of Income Tax Expense to Adjusted Income Tax Expense | |||||||
| Three Months Ended | |||||||
| (In millions) | June 28, 2025 | June 29, 2024 | |||||
| Income tax expense | $ | 34.0 | 42.3 | ||||
| Adjustments to income tax expense: | |||||||
| Income taxes - adjustments of uncertain tax position | (0.1 | ) | (0.2 | ) | |||
| Income tax effect of adjusting items | 7.5 | 8.6 | |||||
| Adjusted income tax expense | $ | 41.4 | 50.7 | ||||
| Adjusted income tax rate to adjusted earnings before income taxes | 19.3% | 20.9% | |||||
La Empresa suplementa sus estados financieros consolidados, los cuales son preparados y presentados de conformidad con los Principios Contables Generalmente Aceptados de Estados Unidos (US GAAP), con ciertas mediciones financieras no conformes a US GAAP. De acuerdo a lo exigido por las regulaciones de Comisión de Bolsa y Valores (SEC), las tablas anteriores presentan la conciliación de las medidas financieras no-GAAP de la empresa con la medición US GAAP más directamente comparable. Cada una de las medidas no-GAAP incluida debe ser considerada juntamente con la medida conforme a US GAAP comparable, y podría no ser comparable con medidas de similar denominación informadas por otras empresas La empresa considera que estas medidas no–GAAP, al conciliarse con la medida GAAP correspondiente, constituyen una ayuda para los inversores en lo siguiente: Las medidas no-GAAP de ingresos que asisten en la identificación de tendencias de crecimiento y en las comparaciones de ingresos de períodos anteriores y futuros y las medidas no-GAAP de rentabilidad que asisten en la comprensión de las tendencias de la rentabilidad a largo plazo del negocio de la empresa y en comparaciones de sus ganancias con períodos anteriores y futuros.
La empresa excluye ciertos rubros de sus medidas no-GAAP de ingresos porque esos rubros pueden variar drásticamente entre períodos y ocultar tendencias de negocio subyacentes. Los rubros excluidos de las medidas de ingresos no-GAAP de la empresa incluyen: transacciones de moneda extranjera y traducción; más o menos días de embarque en un período y el impacto de adquisiciones.
La empresa excluye ciertos rubros de sus medidas de rentabilidad no-GAAP porque esos rubros podrían no ser indicativos de, o no tienen relación con el rendimiento operativo fundamental de la empresa. Los rubros excluidos de las medidas de rentabilidad no-GAAP de la empresa incluyen: costos relacionados de reestructuración, adquisición, e integración y otros, liquidación legal y reservas y cargos, deterioro del fondo de comercio e intangibles de vida indefinida, contabilización de compras de adquisiciones, incluido el aumento de inventario de contabilización de compra, ajustes de activos de indemnización, ajustes de posición fiscal incierta y reestructuración fiscal europea.
Contacto: James Brunk, Director Financiero - (706) 624-2239
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